多家国资加入金科重整！西安两大城改项目何去何从？

时尚童年

作为首家进行重整的千亿房企，金科的重整又迎来了新的产业投资人加入。
同时，参与金科重整的财务投资人也已经确定。
在这其中，不乏多家国资背景的投资人。
拥有多位大佬背景的品器联合体+多家国资，让金科的重整更具看点。
当然，我们更关注的是，重整之后的“新金科”，在西安储备的两大城改项目，将何去何从？


民企大佬+多家国资
在此前的2024年11月22日，金科股份以及重庆金科已经确定了重整人，那就是“品器联合体”。
“品器联合体”包含两家公司，一家是上海品器管理咨询有限公司（以下简称上海品器），一家是北京天娇绿苑房地产开辟有限公司（以下简称北京天骄绿苑）。
上海品器的背后，站着的是马蔚华、冯仑、张勇、单大伟、张冬冬等大佬，他们所建立的品器资管主要聚焦大健康不动产的资产管理。
北京天骄绿苑，引入的合作出资方为冯果。冯果是A股上市公司华辰装备第五大股东，曾任海南椰岛（集团）董事，恒久从事资本市场投资，累计参与锌业股份、凤凰航运（原名长航凤凰）、九发股份、st明诚、*st红阳等十数家上市公司破产管理项目。
2024年12月25日，*ST金科发布最新公告，四川发展证券投资基金管理有限公司（以下简称四川发展证券基金）将以产业投资人和财务投资人身份参与金科重整。
四川发展证券基金是四川发展（控股）有限责任公司（以下简称四川发展）旗下的全资公司，四川发展则是四川省属国企。
根据四川发展官网介绍，截止2023年12月末，四川发展归并报表资产总额约2万亿元、净资产5294亿元。
目前，四川发展直接控制二级企业21家，直接控股上市公司4家，战略性投资上市公司5家，业务主要会合在生态环保、先进材料、生物医药、航空航天，以及资本运作、科技创新服务等领域。
四川发展证券基金成立于2019年，主要从事投资管理业务，现管理总规模凌驾50亿元，在管16支子基金产物，累计滚动投放近150亿元，是四川最大的国资私募证券投资基金管理公司。
近年来，四川发展证券基金已先后参与了安控科技、广东榕泰、步步高、合力泰等上市公司的破产重整，涉及算力、商超零售、半导体、装备制造等多个行业的上市公司破产重整项目。
四川发展证券基金表现，作为重整投资人，将从三个方面为金科股份进行赋能：

• 一是为上市公司提供后续的资金支持，将积极推动金科股份与川渝等区域国企多维度合作；
  
• 二是帮助上市公司落地新的产业或项目到四川，协调相关资源与上市公司共同打造集市政工程、建筑工程、地皮整理、园区开辟运营、投资为一体的综合性平台；
  
• 三是积极推动协调体系内的子公司与上市公司在酒店管理、旅游景区、康养项目招商及运营管理、休闲娱乐等多个关键行业领域的深度合作。
  

按照目前金科的重整计划，将进行资本公积转增股票，用于引进重整投资人、清偿债务或其他用途。
其中，产业投资人及财务投资人将合计支付投资款26.28亿元，受让标的股份30亿股。
产业投资人合计支付投资款7.56亿元，受让标的股份12亿股；财务投资人合计支付投资款18.72亿元，受让标的股份18亿股。并分别承诺：自标的股份登记至指定账户之日起36个月内、12个月内，不通过任何情势转让、减持或者委托他人管理其持有的标的股份。
目前已经确定的是，品器联合体、四川发展证券基金作为产业投资人参与金科重整。
根据2024年12月27日收盘后*ST金科发布的公告，除了四川发展证券基金既作为产业投资人，又作为财务投资人参与金科重整之外，参与金科重整的另外5家投资人也已经确定，分别为：青岛兴怀投资合伙企业（有限合伙）、青岛兴芷投资合伙企业（有限合伙）、重庆国际信托股份有限公司（代表“重信·开阳24015·煜泰9号集合资金信托计划”）、海南陆和私募基金管理有限公司（代表“陆和寰升1号私募证券投资基金”）、北京昊青私募基金管理有限公司（代表“昊青价值私募证券投资基金”）。
这5家投资人的背景如下：

• 青岛兴怀投资合伙企业（有限合伙）、青岛兴芷投资合伙企业（有限合伙）：2024年7月19日注册成立，合伙人为马海鹰、中国新兴资产管理有限责任公司，执行事物合伙人中国新兴资产管理有限责任公司。中国新兴资产，是拥有央企背景的混合全部制资管公司，成功主导或参与了多家上市公司的并购重组与破产重整。
  
• 重庆国际信托股份有限公司（代表“重信·开阳24015·煜泰9号集合资金信托计划”）：国资背景，公司主要股东为同方国信投资控股有限公司、国寿投资保险资产管理有限公司和上海淮矿资产管理有限公司。截至2023年末，公司资产总额283.50亿元，净资产271.63亿元，信托资产总额1780.47亿元。
  
• 海南陆和私募基金管理有限公司（代表“陆和寰升1号私募证券投资基金”）：海南陆和私募基金股东为邬斌斌、新余收音头企业管理合伙企业（有限合伙）、来毅峰。
  
• 北京昊青私募基金管理有限公司（代表“昊青价值私募证券投资基金”）：北京昊青私募基金股东为王宁、王春霞，
  

投资完成后，产业投资人将成为金科股份的控股股东及第一大股东，金科创始人、现实控人黄红云将失去对金科的现实控制权。
届时，金科股份将产生依法产生新的董事会，董事会9名席位中新的控股股东有权提名7名董事人选（含独立董事）。
值得留意的是，目前已经确定的6家财务投资人中，四川发展证券基金将以1.976亿元受让1.9亿股，12月27日公告中确定的5名财务投资人共计以2.3936亿元受让230153846股。
这意味着，18.72亿元的财务投资部门，截止目前另有14.3504亿元份额的财务投资人尚未官宣，未来或将另有财务投资人加入。
随着多家国资背景的投资人加入，再加上背靠多名大佬的品器联合体，无疑让金科的重整更具期待，金科的重整也将为其它出险房企的债务危急化解提供参照。


西安两大城改项目何去何从？
重整完成后，不管是从股东结构，还是从接下来的发展模式，都将迎来一个“新金科”。
对于“新金科”而言，金科目前储备的未开辟项目命运将值得关注，这其中就包罗金科在西安储备的两个城改项目。
从2013年进入西安算起，金科已经深耕西安凌驾10年时间。在这10年时间里，金科先后开辟了金科天籁城、金科天下城、金科博翠天宸，前两个项目都是收购而来的地块，金科博翠天宸是冯家滩村城改开辟项目。
可能很多人以为金科在西安已经没有项目了，现实上金科目前在西安还储备有2个城改项目，并且已经储备多年。
这2个项目：一个是郭家庙城改项目，一个是草二村城改项目。
郭家庙项目的位置在凤城七路以南、凤城六路以北、未央路以东、逢钧巷以西，属于真正的都会核心，紧邻熙地港、大融城、地铁2号线、地铁4号线等。
郭家庙城改启动是2018年下半年，总占地86.234亩，总建面约34.162万㎡。其中，地上总建面25.87万㎡，包含综合办公8450㎡、住宅21.871万㎡、商业2.5万㎡、幼儿园3150㎡、公建配套3350㎡，整个项目容积率为4.5，建筑限高100米。一期是安置房，二期是商品房。
这个项目的开辟主体是西安郭家庙村城改开辟有限责任公司，最早的时候陕西万昱集团是这个公司股东，金科是2017年11月接手这个项目的。
也就是说，金科接手之后，郭家庙城改才启动。
在最开始的时候，项目安置房建设进展顺遂，2020年8月份的时候西安市自然资源和规划局也发布了郭家庙城改用地规划公示。
但后来，受到疫情、金科的资金等影响，项目未能实现按时回迁，商品房开辟用地到现在也就没有供地。
草二村城改项目在未央湖板块，这个项目就是当年的中宝北岸美域，体量比较大，皂在2011年5月份的时候就已经启动改造，安置楼建设在当年11月份也开建了，商品房当时也开售。
2014年的时候中宝置业资金链断裂导致项目烂尾，后来项目开辟主体变为西安糖润房地产，但2019年8月项目又烂尾了，2021年3月金科接手了这个项目。
2023年下半年，项目实现了已售商品房的交房；这两天，又实现了草二村安置房的选房完成。
金科重整之后，大股东已经换了，公司的经营模式也必将发生变化，就看西安储备多年的两个城改项目是继续自己开辟还是转手了。
城改项目由于涉及到安置房建设、手续等也比较复杂，因此往往需要比较长的时间，少则三五年，长则十年以上，对于开辟商来讲需要长时间的煎熬与等待。
而在这几年时间里，整个地产行业发生了比较大的变化，不少曾经方兴未艾的房企出现了暴雷，即使是未暴雷的房企也在为活下去而努力。
此时，就出现了储备多年的项目易主，最典范的就是金地在西安储备了多年的两个优质城改项目，今年转手给了中海、德通；另有凤城二路的刚家寨城改项目，前段时间地块成交也已易主；俊发储备了多年的杜城村项目，此前也已经易主陕建……
接下来，大家可能还会看到更多的城改项目易主。

来源：https://view.inews.qq.com/k/20241228A06VJK00
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！