2025年，20个判断

时尚童_i9kAB

年度掐指一算稿又来了。

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楼市的5个判断

一、一线、新一线城市核心区15年以内的次新房筑底。

如图，2024年的一线，其实并不差，北上深二手成交都是正增长。
上头说了嘛，要房地产止跌回稳。
如果一线都不能筑底，那还回个毛线的稳啊。

所以，政策是一直会出的，每一次政策出来，一线新一线都是第一受益。
深圳上海最先筑底。
北京次之。

然后是广州 杭州 苏州。
成都大概也算一个。
注意，是核心区，是次新房，不是泛指这个城市所有区域或所有房子。
二、首套房贷利率逼近2.6%。
2025也是大幅降息的一年，LPR降，然后房地产止跌回稳也要跟着再放松一下房贷利率下限。

2025年底，房贷有望逼近2.6% 或 2.5%，有了这个条件，止跌回稳才有更大的希望。

一起期待吧。
但低利率是事物的两面，对国家来说，并不是利率越低越好，那是不得已而为之，所以，可以期待，但别欢呼。
三、北京上海深圳再度放松限购。
广州已经脱光了，不需要再放了。
深圳全放开？有很高的概率。
北京五环外放开？有很高的概率。

上海五大新城能不能放开？有很高的概率。
上海会不会放开外环外的限购？
其实现在是不需要遮遮掩掩了，是需要面对常识、面对好东西就应该贵、不是所有人都能简朴打仗所有东西的基本常识了。
人人都住得起新加坡？人人都住得起纽约？人人都住得起香港？

这不符合常识。

房价应该是一个城市的门槛或筛选，固然不必像国外一些城市那么陡峭，但亦不可忽略常识而去平均。
四、民营房企彻底退场。


2025一线新一线筑底了，都不能挽救民营房企吗？

答案是不能，
几年下来，债务累积、利滚利、信用崩塌，已经无力回天。
这是一个悲伤的事实。
这个国家的城镇化的高速发展，民营房企贡献了一多半的力量，但现在，是他们退场的时候了。
爆雷房企的剩余资产，将被银行、信托、GOV等瓜分殆尽。
而爆雷房企对这个社会的民间欠债（个人、企业、供应商等），多数将随着时间灰飞烟灭。
五、二手房成交量超过新房。
其实2024年，许多城市的二手房成交就已经超过了新房。

城市能级越大，二手房越能超过新房。

这很好明白，在扩张期，新房成交量是增大的，因为经济扩张动员城市扩张，动员购房需求的扩张，新房成交量大。
在紧缩期，郊区停滞，新城停滞，需求萎缩，有效的需求就肯定是聚集成熟区域了，成熟区只有二手。
在一线城市，将来可以明白为，刚需二手，改善一手。

而这种趋势，会逐步的扩展到新一线、二线。
而非长三珠三角的三线，对不起，将来无房产。

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必须要了解的十个数据

了解了这十个数据，2025也就基本清晰了。
一、5%
这是2025年大概率定的GDP增长目标，明白这个有什么用？
这是所有政策的倒推，如果上半年不及预期，年中会议上就一定出大招。

二、0.5%
这是2025年度大概率的降息幅度。

随之的LPR利率、房贷利率、经营贷利率都会跟着降落。
三、1.5%
这是2025年度大概的降准幅度。

降准1.5%开释1.5万亿流动性，对股市对楼市都是利好。

四、4%
这是2025年度的财政赤字，会从从前的3%提高到4%。
财政赤字是什么？是财政支出减去财政收入的金额。

4%是什么？是占GDP总额的比例，以此计算2025年度财政赤字是5.55万亿。
五、5万亿
这是2025年度的地方政府专项债规模测算。

用来去置换隐形债务、支持地方政府流动性等，2024年度是4.3万亿。
六、2万亿
这是2025年度的特别国债规模测算。
用以支持国家战略，比如科技、军事，以及突发变乱（从前的抗疫、水灾）等。
七、7.5

人民币兑美元将在2025大概率迈过7.5的门槛。
随着2025年一系列的降准降息，人民币在2025会面临巨大的BZ压力，

而随着2025年1月特朗普上台，关税战、贸易战开打，我们也有自动BZ的动力来对冲关税压力。
八、1.5%
这是10年期国债收益率将在2025年逼近的一个数值。
今年中照旧2%，现在已经跌到了1.85%，2025年随着降准降息，将继续下跌逼近1.5%。
这是全国无风险资产收益的锚定物。
九、1%
这是5年期存款利息将在2025年逼近的数值。
两年前照旧2.6%，年初照旧2%，现在已经是1.5%，2025，就要逼近1%了。
一是降息的大趋势所至，二是要把存款倒逼进入市场。

十、2.5%
这是20年30年期房贷利率将在2025年逼近的一个数值。
大概不会完全达到，但随着降息，将会很接近。
今天的房贷利率照旧3-3.3%，随着降息0.5%，部分城市的首套房贷利率就要接近2.5-2.6%了。

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5个应对措施

一、应对低利率大趋势


想想五年期存款利息的变化吧，



2023年初照旧2.7%，2024年底就已经是1.5%。


两年时间不到，收益降落接近一半。


而这还只是刚刚开启的趋势。


2025年，五年期存款利息将接近1%。


还存个毛线？还赚个毛线利息？


但这就是实际，爱存不存。


从前的时候，银行拉存款给钱，现在，银行接受存款是累赘，因为放不出去，存款在银行面前其实就是银行的负债。


所以，五年期存款利息1%了，
所以，10年期国债收益率1.5%了，


该怎么办？


你应该有明白这句话的能力：



放眼全球，有哪些资产可以确定性的中长周期收益在5%以上？


我该如何明白并打仗并拥有？


二、应对终局是通胀


是的，当下是通S。


但是，终局是通Z。


但过程不确定，过程中有机会有风险，自行感知。



为了应对终局，你手上需要有两样东西。


一是核心资产，二是负债。


最好的是锚定核心资产的负债。


说白了，也可以明白为一线新一线核心区房产。


持有这样的资产，才能在面对终局时更坦然更从容。


想想过去几年高通胀的国家，你就明白这个道理，他们手上有啥才是赢家？


固然，放在当下这样的萎靡的楼市环境里，这是我的真诚建议，信不信由你。


因为，过程未知，过程中你容易怀疑自己。


三、应对动荡的大环境


最高层也说了：当前经济运行面临一些新情况，有外部环境不确定性的挑衅，有新旧动能转换的压力。



你还不当回事？你还假装不知道？



2025，我们会看到更多的世界级的摩擦，每一次摩擦，都会对资本市场产生打击。



如何应对？


一是不要盲目追高、杠杆、利润、收益、波动。


二是要多持有一些安全资产、类固收资产、波动性小的资产。



这年头，不亏就是赚。


这年头，能笑到最后才是真的赢家。


而，高波动性、赚大钱的操作，大概率是活不到最后的。


四、应对房地产分化大背景


这里的分化，是房地产。


因为，中国老百姓70%的资产都在房地产上，但不幸的是，80%的人对于巨大分化的期间完全无感无知。


你以为你持有的房子是资产，其实是负资产。



你以为你给孩子留的是房子，其实是累赘和负债。


必须要尽快的梳理手上的房产，不属于核心资产的尽快清掉。



不能产生租金的、三四五线小城的、东北西北二线城市的、郊区新区无人烟的、30年以上房龄的、40年产权的所有。。。。齐备都不算资产。


听我的。



五、重新学习马克维茨


资产配置模式之父的原话：分散配置，是投资领域唯一免费的午餐。



这句话放在当下，尤其的重要。



但我只能点到为止，修行全在个人了。


六个字，永远不变的：恒久、分散、核心。


恒久，是告诉你，追短必死必输。


核心，是告诉你，只有核心资产才叫资产，才配你拥有它。


而，分散，就是要在不同的篮子里分散。


东方不亮西方亮，山不转水转。


分散，是为了守住财富。


共勉。

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THE END

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