A股早盘利好利空丨假期外盘普跌，多家券商对后市不悲观；许家印安抚市场

时尚童年 · 发表于 2021-9-22 07:29:05|来自：中国

中秋假期外围市场波动大、不确定因素影响延至国庆长假
A股休市期间外盘普跌、多家券商策略对后市不悲观
许家印致信全体员工：坚信恒大一定能尽快走出至暗时刻加快推进全面复工复产
17万股东揪心，两家药企分别因商业贿赂、集采断供上“黑名单”，扳连这两家上市公司
港股千亿地产巨头惊现闪崩，1天暴挫90%

1、中秋假期外围市场波动大、不确定因素影响延至国庆长假
中秋节前一周，A股转跌，分化不改。上证指数周二冲出全周高点3723.8点后转跌，周五低见3569点后反弹，全周跌2.4%。创业板指周二见全周高点3275.9点后转跌，全周跌1.2%。两市日均成交1.43万亿元，较前周淘汰253亿元。北上资金全周净卖出88亿元，竣事连续三周净买入。行业板块看，化工、公用奇迹和农林牧渔等少数板块收涨，休闲服务、钢铁和军工跌幅较大。
中秋假期间，外围市场波动较大。美股道指周一下跌1.78%，纳指跌2.19%。港股恒指周一大跌3.3%，周二盘中再创近两年新低后弱反弹。
综合外媒分析，环球市场齐跌紧张缘故原由：一是外洋机构投资者担心恒大债务风险爆发并可能引发行业连锁反应。高盛以为，恒大违约危机是环球投资者当前面临的最大下行风险。二是美联储本周四将公布议息集会结果，揭示未来三年美联储加息时间和频率，投资者对美联储加快“收水”步伐严阵以待。三是美国两党如果无法按期对联邦政府提高债务上限达成共识，美国政府将在10月再次停摆并引发美国国债技术性违约，为环球市场再添不确定因素。总体看，A股在7个交易日后又将迎来国庆假期，休市期间外洋市场不确定因素较多。从风险控制角度看，投资者宜谨慎。
2、A股休市期间外盘普跌、多家券商策略对后市不悲观
国泰君安策略团队以为，连带影响下，A股面临阶段性调整压力，但不必过度担心。因A股市场对政策已有完善的预期且信心正在逐渐强化，而外洋市场对于政策的推进仍处于初期恐慌阶段。
开源证券牟一凌以为，外洋政策制定者并未将抑制通胀上升为首要目标，国内CPI也并未显着上升，还处在宽信用+宽财务的前期，因此并不存在显着风险。看好黄金、铜、原油（油气开采、油运、设备、化纤）、券商、房地产、钢铁、船舶制造、煤炭等周期板块。
广发证券戴康以为，9月以来，地产链相关产业更多反映需求逻辑，尚未对地产风险蔓延订价。后续需提防事件蔓延带来的贝塔打击，并关注信贷政策是否进一步放松。
当前看好三大投资方向：一是低估值+内需稳增长（风电/建筑/券商），二是低估值+供需缺口延续（电解铝/水泥），三是多轮驱动的新能源链条（锂矿/锂电材料）/光伏（硅料）。
3、许家印致信全体员工：坚信恒大一定能尽快走出至暗时刻加快推进全面复工复产
9月21日中秋节，一封许家印写给恒大全体员工的“家书”曝光。在信中，许家印表现，坚信恒大一定能尽快走出至暗时刻，加快推进全面复工复产，实现“保交楼”目标，向购房者、投资者、合作同伴和金融机构交出一份敢担当、负责任的答卷。
许家印还在信中坦言，“当前，公司碰到了前所未有的巨大困难，全体恒大员工都担当着从未有过的严峻挑衅。各级领导排除万难、身先士卒、没日没夜，是保障公司大局稳固的中流砥柱。在这里，我向大家致以最真诚的感谢，向支持你们、默默承受了巨大牺牲的家人致以最崇高的敬意！”
4、黑天鹅突至？17万股东揪心，两家药企分别因商业贿赂、集采断供上“黑名单”，扳连这两家上市公司
日前从河南省公共资源交易中心官网获悉，宜昌人福药业和北京百奥药业两家药企在河南省医药价格和招采信用失信品级评定为“严峻”。事涉人福医药、国药股份等上市公司。截至2021年6月30日，人福医药有股东户数4.7万，国药股份有股东12.7万户。
这是继9月17日山东省将华北制药的失信品级评定为“严峻”后，短期之内发生的又一 “严峻失信”案例。根据国家医保局2020年底发布的《医药价格和招采信用评价的操纵规范》，药企失信分为一般、中等、严峻、特殊严峻四个品级。人福药业、百奥药业的相关药品或将在河南面临取消挂网等惩罚。
5、港股千亿地产巨头惊现闪崩，1天暴挫90%
9月20日，港股全线杀跌，以中国恒大为代表的地产板块个股跌幅尤为惨重，恒生地产类指数一度暴跌7%，最终收跌6.69%。
在地产板块哀鸿遍野之时，年贩卖额超千亿的房产巨头新力控股股价惊现断崖式“闪崩”，盘中一度暴挫91.85%。截至停牌，跌至0.5港元/股，跌幅高达87.01%。一个交易日内，市值蒸发约120亿港元，目前总市值仅有17.85亿港元。
就在股价闪崩之际，新力控股的一则降薪传闻同时流传开来。据汹涌新闻报道，9月18日，该公司人事部分口头关照集团总部员工全员降薪，此中副总裁级别降70%，总经理级别降60%，总监级降50%。种种迹象外貌，新力地产似乎正面临“至暗时刻”。

1、国际锆英砂大厂大幅上调产品报价、锆英砂价格望突破历史高点
据报道，国际领先的优质锆英砂生产商PYX资源有限公司（NSX:PYX）日前宣布，其优质锆英砂本年将举行第四次涨价。新价格立即生效，将上涨555美元至2305美元/吨。自2021年初以来，该公司在4次单独涨价的基础上，将其价格提高了910美元/吨。
近来，力拓因安全题目关闭了其在南非的理查兹湾矿业公司，此外中国和世界其他地区对锆英砂日益增长的需求，导致环球优质锆英砂的供应压力加大，促使价格上涨。PYX本年已经在3月、5月和6月实施了三次涨价。由于新冠疫情后中国经济开始反弹，导致中国对优质锆英砂的需求增加，加上南非的供应题目以及中国锆英砂的低库存水平等缘故原由，中国锆英砂供不应求。
西部证券以为，在下游需求景心胸确定以及上游供给疲软、新增产能有限的情况下，锆英砂供不应求的局面很难缓解。预计2021、2022年、2023年将出现1.26、3.66、3.36万吨的供给缺口。随着需求持续扩张，思量到新投产矿山入选咀嚼持续降低，锆英砂有望迎来新一轮上行周期。从供需平衡角度看，随着供应缺口逐步扩大，锆英砂价格有望突破历史高点。
东方锆业（002167）：公司已经形成了完备的全品类锆行业产业链，目前拥有锆英砂产能为3万吨/年。
盛和资源（600392）：旗下文盛新材主营锆钛制品的研究、开发、生产和贩卖，紧张产品为锆英砂、钛精矿、金红石等。
2、“十四五”生态环境保护规划正抓紧出台、产业链景心胸望提拔
据“生态环境部”微信公众号9月19日消息，9月18日，生态环境部部长黄润秋主持召开部常务集会，审议并原则通过《2021年8月份生态环境重点工作进展分析陈诉》、《自然保护区生态环境保护成效评估标准（试行）》。集会强调，生态环境部系统要强化顶层计划落地实施，积极推动《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》印发实施，抓紧推动出台“十四五”生态环境保护规划和各领域专项规划及其配套方案，加快推进生态环境部牵头的各项中央改革任务。
环保作为实现碳达峰、碳中和的紧张方式，减污降碳协同效应显著。碳中和目标下，生态环境保护相关顶层计划及规划正逐步落地及完善。随着相关政策的推动，我国万亿级生态环境保护市场望迎来加快爆发，相关产业链景心胸提拔。
金科环境（688466）：公司是国内水深度处理惩罚和污废水资源化领域的领先企业，自主研发膜通用平台装备技术、膜系统应用技术、膜系统运营技术等三大核心技术，可为用户提供水处理惩罚技术办理方案、运营服务以及资源化产品。
建工修复（300958）：公司可提供全产业链环境修复办理方案，牵头建立了我国污染场地修复领域唯一的国家工程实验室。
3、磷化工概念股获机构扎堆调研
数据宝统计，近一周机构调研上市公司数目逾200家。风电概念股运达股份（300772）成为近一周获调研机构数目最多公司，合计有114家机构调研了该公司。
此外，东方雨虹（002271）、云图控股（002539）、海尔生物（688139）等12家公司，均获50家以上机构调研。
值得注意的是，近期体现较火热的磷化工概念龙头，云图控股（002539）、新洋丰（000902）等概念股均获得20家以上机构调研，云图控股（002539）获89家机构调研。
根据中报或中报预告，近一周机构调研的上市公司中，蓝黛科技（002765）、英科医疗（300677）等个股净利同比增长超过100%且动态市盈率低于20倍。净利增速方面，蓝黛科技（002765）中报净利同比增长超63倍。市盈率角度看，英科医疗（300677）动态市盈率低于3倍。
4、发改委等部分开展能源保供稳价、火电行业价值凸显
国家发改委、能源局近日团结派出督导组，赴相关重点省份和企业、港口开展能源保供稳价工作督导。此外，有关部分要求完善燃煤电厂安全存煤制度，降低旺季电厂存煤标准，守牢7天存煤安全底线。
本年以来，火电因高煤价陷入成本倒挂发电逆境，电价改革持续推进。华泰证券王玮嘉指出，除了电价自己带来的业绩弹性，火电在新型电力系统中存在的必要性也逐渐被广泛担当，更紧张的是电力作为最紧张生产要素可以获得价值回归。我国电力板块在ROE相称甚至更高的情况下，估值较欧美港折价显著，整体板块有望迎来重估。
公司方面，华能国际（600011）、国投电力（600886）等均为国内火电龙头企业。

资金流入风电、机场航运等板块
上周五，沪深两市探底回升。截止收盘，沪指涨0.19%报3613.97点，深成指涨0.71%报14359.36点，创业板指涨2.06%报3193.26点。两市共计成交13431亿元，较上个交易日淘汰115亿元。盘面上，电力、风电、机场航运、医疗器械服务等板块涨幅居前；煤炭开采加工、工业母机、元宇宙、有色冶炼加工等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
天能重工（300569）获2游资买入，买入净额为1.23亿元；
金开新能（600821）获1机构和1游资买入，买入净额为3022.98万元；
泸天化（000912）获2游资和1机构买入，买入净额为5352.90万元；
酒鬼酒（000799）获3机构和1游资买入，买入净额为3.13亿元；
川能动力（000155）获1机构和2游资买入，买入净额为1.82亿元；
恒润股份（603985）获3机构买入，买入净额为1.43亿元；
四川美丰（000731）获5个机构买入，买入净额为1.90亿元。
三机构席位买入新化股份
17日，新化股份（603867）获3家机构席位合计买入1.32亿元，占全天成交总额的13.18%。新化股份半年报表现，我国香料香精行业不存在显着的周期性，随着人民生活水平提高，行业预期将持续增长，属于发展性行业。公司子公司馨瑞香料拥有产能16000吨，公司在宁夏投资建立年产74650吨合成香料产品基地，建成后将成为环球规模较大的香料产品生产企业。

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1、浩丰科技（300419）实控人孙成文将向华软实业协议转让公司15.0046%股份，转让价格为10.88元/股，总价款约6亿元。完成后，华软实业将成为公司控股股东，王广宇将成为实控人。
2、杰美特（300868）拟回购不低于100万股且不超过200万股，利用资金不超过7600万元，回购价格不超过38元/股。
3、昭衍新药（603127）拟回购400万至800万元，回购价格不超过219元/股。
4、中国电信（601728）控股股东中国电信集团筹划在未来12个月内择机增持公司股份，金额不少于40亿元。
5、天目湖（603136）控股股东孟广才拟向溧阳城发转让所持上市公司11.61%股权，转让价格为19.98元/股。溧阳城发为国有独资企业，溧阳市人民政府持有其100%股权。天目湖最新股价为18.2元。
6、中核钛白（002145）与宁德时代各出资50%设立的合资公司，与白银市政府签署2GW源网荷储一体化项目投资框架协议，总投资约为100亿元。
7、精准信息（300099）拟定增募资不超6亿元，用于矿用智能单轨运输系统数字化工厂建立项目以及补充流动资金。
8、科达利（002850）拟在湖北省荆门市投设全资子公司，并以不超过10亿元投建科达利湖北荆门新能源动力电池精密结构件项目。建立期约24个月，预计达产后将实现年产值约20亿元。
9、双环传动（002472）预增1313.03%至1448.9%。业绩增长的紧张缘故原由：1、随着市场对中高端齿轮的需求日益旺盛，公司多年来在高端齿轮领域的战略储备与深耕，占得了市场先机，推动了行业集中度的提高（特殊在新能源汽车驱动系统齿轮领域），进一步凸显了行业龙头地位，收获了多个优质项目并进入稳固批量状态；2、公司不断自主创新、技术升级，推动制造能力的提拔，实现在质量、交期、成本上的竞争优势，使得客户粘性进一步加强，推动业绩稳步增长。

海通证券：政策发力有助企业盈利市场中期还是时机
核心结论：宏观数据显示稳增长压力变大，以后看政策继续偏向宽松，新旧基建发力稳投资，墟落和服务消耗加码促消耗。房企债务风波和美国联邦政府债务上限题目影响短期市场情绪，中期趋势仍看根本面。政策发力有助企业盈利，市场中期还是时机，平衡以待：硬科技、基建相关制造、大金融。
开源证券：外洋题目不构成大的风险持股过国庆节
环球市场出现波动已经是不争的事实，投资者更应该关注的是当下市场是否出现了需要规避的“回撤风险”。如果未来一周出现了显着的市场回撤，我们将坚定以为“持股过节”变得必要，就如同我们在2月坚持“持币过节”一般。从当下推荐来看，我们推荐的次序是：黄金、铜、原油（油气开采、油运、设备、化纤）券商、房地产、钢铁、船舶制造、煤炭。值得一提的是，2021年以来周期已成为市场新共识，部分底部推荐的强势品种未来可能会存在路径上波动控制的必要，但并不存在方向上的择时，仍会有新高。指数/风格/主题上继续推荐上证50/中证红利/中字头/大盘价值。