|
|
文/万木桥
2025年1月2日凌晨，中证协发布重磅消息，明确要求证券公司加强投资者融券及证券出借行为管理，严格防范违规减持与不当套利等行为。这一消息的发布，无疑是对近期市场融券做空和量化交易泛滥的一种回应，旨在维护市场的公平、公正和透明，保护投资者的合法权益。
2024年12月23日，证监会发布重磅消息，制止融券做空行为。融券作为一种做空手段，在过去被部分投资者利用进行套利操作。此次羁系新动作旨在严禁融券变相T+0交易。
据公开数据统计，2024年以来，证监会和地方证监局对操纵市场行为合计罚没金额近24亿元。在市场禁入处罚中，还出现了身份类禁入、交易类禁入并用的罚单。
可见做空案件对股市股民影响之大，本文将盘点2024年影响较大的做空事件，为读者朋友做参考。
药明康德持续暴跌背后指向“转融通”
据智通财经APP报道，2024年1月25日，来自威斯康星州的MikeGallagher众议员向美国众议院提交了一份HR7085号提案，该法案旨在防止美国纳税人的资金流向外国生物技术公司，并点名了华大基因和药明康德。
受此影响，2024年1月26日，药明康德A股跌停，港股收跌16.43%。只管药明康德在1月27日发布公告解释澄清，但1月29日，药明康德A股再度跌停，港股收跌10.6%。
股价持续大跌，却有人利用大跌赚钱，市场上有不少声音再次指向了“转融通”。
从数据来看，据东方财富数据显示，2024年1月26日药明康德的融券金额从25日的3336万猛增至8905万，增加了5500多万。
同时，Choice数据显示，华宝中证医疗ETF把药明康德的部分股份进行了转融通交易，对应市值1114万。
龙虎榜数据也显示，2024年1月26日卖出药明康德的主力包括沪股通专用席位、游资席位、高盛证券席位、中信证券上海分公司等。此中，沪股通专用席位卖出5.87亿，买入5.18亿。
另外，据财联社报道，摩根士丹利香港在2024年1月18到23号期间，精准砍仓47%的药明康德仓位，即从1500万股砍至不到800万股，而在药明大跌的26日、29日，又抄底300万股。
贝莱德也在2024年1月23日高调宣布卖出药明系股票559.55万股，创近一年来卖出纪录，但在2024年1月26日反手买入近1100万股。
天瑞水泥突遭做空，15分钟内暴跌99%
2024年4月，天瑞水泥股价尾盘瞬时大跌，15分钟内跌幅达99%，盘中股价一度跌至0.035港元/股，当日报收0.048港元/股，跌幅达99.04%，市值从2024年4月8日的146.91亿港元跌至1.4亿港元。
图源：天瑞水泥
2024年4月22日天瑞水泥发布公告称，控股股东煜阔有限公司的孖展证券账户所持有的1.43亿股股份，在公开市场被强制出售，相称于已发行股份总数的4.87%。
有香港中资券商分析师认为，股价暴跌可能是由于股票被质押，券商要求追缴保证金，质押人没有充足的抵押物补仓，导致券商斩仓。
据不完全统计，2016年以来，天瑞水泥共发布16次控股股东质押股票为其贷款提供担保的相关公告。
2023年9月和2024年1月天瑞水泥两次贷款质押的1.42亿股份与被强制出售股份数额的1.43亿极为靠近。
据相关人士分析，公司业绩下滑也是导致此次事件的重要因素。天瑞水泥2023年总营收为78.89亿人民币，同比降落28.64%，归母净利润为-6.34亿，同比降落241.27%，这是其成立以来的首次亏损。
受此及一系列事件影响，2024年4月10日，天瑞水泥发布股票停牌公告。履历了近8个月的停牌后，于2024年12月9日下午复牌。
山西襄汾新金山特钢做空案
据媒体报道，山西襄汾新金山特钢公司陷入一系列复杂的题目之中。
2024年8月23日，媒体曝光该公司实控人许长球涉嫌利用财政造假、做“账外账”等手段偷逃国家巨额税款。新金山公司成立于2003年，从2003年至2019年，许长球不停是公司现实控制人。
从2003年至2019年，许长球长期把控公司，通过向340余张个人银行卡转款，将20多亿公司资金非法转移，资金去向成谜。2018年就有大量资金被转至其二子许能多等人账户未归还。此中，许长球在2018年签批，以“调拨”名义将新金山公司名下2个多亿的资金转至许能多、刘喜、陈松根的个人账户，至今未归还。
同时，许长球家族控制的其他企业还拖欠新金山公司巨额款项，公司账目严重造假，资产被大量掏空。2020年公司现实净资产或达22-25亿，但2023年底外账却显示资产为负。
随着题目揭露，后续事件不断发酵。2024年8月30日，公司因谋划困难全员放假并解除劳动合同。
2024年9月4日，新金山公司发出《关于公司现状的通告》，企图将责任甩给他人，但被指是甩锅之举。
此外，总资产超50亿的新金山公司，在许长球父子等人的账务造假之下，净资产居然成了－1.5亿，此中被许长球父子调用、侵占的资金超过30个亿，被隐匿的资金也有约20个亿。按照相应股权比例计算，社会现实投资人被许长球父子调用、侵占的资产高达20个亿。
这起案件涉及偷税、调用资金、账务造假等诸多题目，相关部门正在对其进行深入调查和处置惩罚。
超微电脑遭兴登堡做空案
据多家媒体报道，2024年8月27日，着名做空机构兴登堡（HindenburgResearch）发布报告做空超微电脑（SuperMicroComputer）。
超微电脑是一家位于硅谷的服务器制造商，与英伟达关系精密，乘着AI东风业绩体现精彩。其股价在过去一年大幅上涨，2024年3月创下历史新高，年内累计涨幅曾高达92%。
兴登堡的做空报告指出，颠末为期三个月的调查，发现超微存在诸多题目：
1、会计违规：超微曾在2018年因未能提交财政报表而面对纳斯达克暂时退市，后被美国证券交易委员会指控存在广泛会计违规行为，涉及不当收入确认和费用低估，导致贩卖额、收益和利润率虚高。与SEC达成1750万美元息争后，超微重新聘任了涉嫌会计丑闻的高管。
2、关联交易：过去三年中，超微向首席实行官CharlesLiang兄弟控制的两家关联方供应商支付了9.83亿美元。这些供应商部分由梁及其妻子所有，为超微提供零部件并租用仓库和工厂空间，且关联方交易似乎存在循环交易和会计诚信题目。
3、逃避制裁：2006年超微曾承认向伊朗出口违禁零部件。只管声称已吸取教导，但报告称其参与了约45,000笔向俄罗斯出口高科技零部件的交易，自乌克兰战争爆发以来出口量增长三倍，违背了美国出口禁令。此外，超微与中国公司的合作也受到质疑。
受此影响，超微电脑在8月27日的美股盘中一度大跌超8%，收盘跌2.64%报547.64美元，最新总市值为320.68亿美元。
报告发布后，超微电脑股价持续下跌。2024年10月30日，超微电脑的审计机构安永会计师事件所向董事会审计委员会成员发出辞职信，对公司治理和透明度表示担心。
兴登堡曾做空Nikola等公司，有一定影响力。此次做空超微电脑，引发了市场对其严格检察和客户关注的担心。超微电脑的麻烦可能影响其客户和供应商，如特斯拉等。
不过，超微电脑CEOCharlesLiang曾声明报告包含虚假或不准确报告。公司也在进行内部检察。超微电脑未来的走势仍不清朗，其能否顺利办理题目、摆脱困境，有待进一步观察。
中铝广西华银铝业氧化铝期货做空案
2024年12月7日，据中心纪委国家监委网站通报，中铝集团广西华银铝业有限公司总司理程运材因涉嫌严重违纪违法被查。
程运材作为华银铝业的总司理，曾就因涉嫌严重违纪违法被调查。手握氧化铝生产、贩卖大权，其违纪违法行为可能涉及在氧化铝产量调控上做手脚，如故意减产以营造供应告急氛围，或超量生产却隐匿库存信息，通过与期货市场庄家配合，影响期货代价，为操纵大案添砖加瓦。
此前氧化铝期货市场异常波动。国家政策调整使氧化铝现实需求崩塌，但2410、2411、2412、2501等主力合约仍被恶意逼仓，代价背离根本面飙升。期间，交易所多次干预，如2024年9月至10月操纵主体会合资金优势大量买入，10月22日晚及11月3日、10日、20日等多个时间点均出现异常交易，或巨量操纵，或在偏离正常代价水平成交，或账户交易出现规律性自买自卖，庄家还通过控制现货盘制造紧缺假象，实现现货与期货联动操纵。
2024年12月6日，云铝股份证实期货操纵大案，有色金属协会表示器重。7日，中铝集团广西华银铝业有限公司总司理程运材因涉嫌严重违纪违法被查，引发市场猛烈震动。此后，2024年12月23日，中国铝业股份有限公司广西分公司企业管理部原专务颜涛被查；25日，中铝郑州有色金属研究院有限公司高级专务梁大伟主动投案，广西华磊新质料有限公司营销管理部专务黄仕成被监察。
目前相关部门将继续深入调查，依据大数据分析等手段全面清查，追究相关人员责任。
水皮举报易方达做空格力电器
抖音大V水皮举报易方达沪深300ETF基金通过转融通做空格力电器，格力半年报显示期末股东普通账户、信用账户持股及转融通出借股份且尚未归还的股份数量中出现易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金，涉及股份数量为35,445,389，占总股本0.63%。
但也有观点认为这可能并非恶意做空，而是基金正常业务操作。
图源：天天财经116
还存在部分公司融券余额大幅增长事件，据媒体报道，芯联集成的融券余额实现了288倍增长，最终达到7157万元；华兰生物的融券余额增长了31倍，达到2182万元；海通证券的融券余额增长了13倍，达到4765万元；片仔癀的融券余额达到了3.95亿元；爱美客的融券余额为3.56亿元；贵州茅台的融券余额为2.26亿元；海光信息的融券余额为2.2亿元；隆基绿能的融券余额为2.1亿元。
这些公司融券余额的大幅增长，被市场认为可能面对较大的做空压力，但目前尚未明确背后的黑手及是否存在恶意做空行为。
[引用]
① 15分钟内暴跌99%，突遭做空的河南前首富已无物可押.反做空一线.2024-04-28.
② 又涉转融通！药明康德惨遭血洗，谁在提供做空“弹药”？.反做空一线.2024-02-03.
③ 机遇微妙！瞄准“AI大妖股”，兴登堡“狙击”超微.华尔街见闻.2024-08-28.
④ 操纵11只股票，股民被罚没超1600万元，细节曝光！中国经济网.2024-12-22.
来源：https://view.inews.qq.com/k/20250109A0A5UW00
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ |
|
/1 
