巴菲特“大甩卖”，债王告诫“别抄底”，什么信号？

时尚童_i9kAB

股神巴菲特又让市场意外了！



头号持仓苹果“腰斩”，连续“清仓式”抛售第二大持仓美银，巴菲特是担心美股过热吗？


不但巴菲特向市场释放了悲观信号，“债王”Bill Gross对美股的态度也不甚乐观。他表示，牛股很少，“投资者不应再评论抄底，而应专注于卖出。”


值得一提的是，截至本周五，对冲基金对中国股票的买盘三周来首次实现净买入，并创两个月来最大净买入规模。

股神大动作1）“腰斩”头号持仓苹果


根据最新公布的季报，截至二季度末，伯克希尔持有的苹果股份价值为 842 亿美元，第二季度苹果持股量从第一季度的 7.89 亿股降落至约 4 亿股，降幅靠近 50%。

此前，伯克希尔在第一季度减持了13%的苹果股份，并在 5 月份的伯克希尔年会上暗示这是出于税收原因。


巴菲特指出，如果美国政府希望弥补不断攀升的财政赤字，提高资本利得税，那么今年“少量出售苹果”将使伯克希尔股东长期受益。


苹果股份的减持并不令人意外，但减持规模却出乎意料。一些伯克希尔观察人士已经预料到这一减持，因为巴菲特一旦开始减持，通常会持续减持大量股权，外界预计减持数量将到达 1 亿股左右。


现在的一个关键问题是伯克希尔是否会在本季度继续减持苹果股份，甚至可能完全清仓。


有用户在X上表示，这是巴菲特下调了对苹果的评级。


2）“清仓式抛售”二号持仓美银


除了头号持仓苹果“腰斩”之外，伯克希尔还在连续“清仓式”抛售第二大持仓美银。


据伯克希尔哈撒韦最新向SEC提交的文件表现，7月30日至8月1日期间，伯克希尔再度出售1922万股美国银行股票，套现约7.8亿美元。自7月中旬以来，这已经是巴菲特第四次抛售美国银行股票，连续12个交易日减持美国银行，此前的三次减持分别是：

在7月25~29日期间，伯克希尔减持了约1841万股美国银行股票；在7月22~24日期间，伯克希尔减持了近1900万股美银股票；在7月17~19日期间，伯克希尔减持了3389万股美国银行股票。

经历4轮抛售后，巴菲特累计减持9000万股美国银行股票，套现约38亿美元。


现在伯克希尔仍然持有美国银行9.42亿股股票，照旧美国银行的最大股东。根据39.5美元的股价盘算，持股价值约372亿美元。


有分析指出，这次出售美国银行股票，巴菲特可能出于以下几个方面的考虑，未来，伯克希尔可能会继续减持更多的美国银行股票。

第一点就是，巴菲特可能在为其接班人筹集更多现金。


第二点就是，美国企业税未来可能会上调，巴菲特减持美国银行可能在为应对潜伏的税收变化做准备。


第三点，巴菲特可能对美国银行及其巨大的未实现损失感到失望。

3）巴菲特开始担心美股过热？


伯克希尔的现金持股量从一季度的 1890 亿美元增至 2769 亿美元，这主要是因为伯克希尔净卖出755亿美元的股票。这是伯克希尔连续第七个季度卖出的股票多于买入的股票。



有观点指出，考虑到巴菲特抛售力度之大，且伯克希尔本季度仅回购了3.45亿美元的自有股票，意味着这位亿万富翁认为整个市场都太贵了。


反应市场是否过热的巴菲特指标（股市总市值/GDP的比值）现已飙涨至180%上方，表明市场严峻被高估。






CFRA Research分析师Cathy Seifert评论表示，巴菲特大举抛售的行为可能是出于衰退担忧，称伯克希尔是一家“为经济环境疲软做准备的公司”。


Glenview Trust 的首席投资官Bill Stone认为，没有什么比银行对经济更敏感，现在投资者更担心美国经济会放缓甚至衰退，也许巴菲特感到了危险并开始接纳逆向投资法了。


Edward Jones的分析师Jim Shanahan则直白地指出，巴菲特的举动是“一个卖出信号”，“抛售交易的程度比我们预期的要高得多。”





“债王”告诫别抄底当地时间周五早间，“债王”Bill Gross在X平台表示：

“如今，MLPs（Master Limited Partnerships，业主有限合伙制）企业股、银行股和金融股中，牛股寥寥无几。”“投资者不应再评论抄底，而应专注于卖出。”

此前，在7月30日的一次访谈中，Gross表示，除非AI企业可以或许将美国的生产率从已往几十年1-2%的历史程度提升到2-3%，否则长期来看，价值股将凭借其初始估值较低和更高的股息回报，跑赢发展股。


他将《豪富翁》游戏计谋与现实天下中的投资作比较，认为在游戏早期，拥有地产是关键，而游戏后期现金成为王道，适时调整资产组合至关重要。


不外，部分华尔街分析人士仍持乐观立场。


Infrastructure资本顾问公司CEO Jay Hatfield周五在一份报告中表示，非农就业报告证明经济正在放缓，但并不表明美国正在进入衰退。


他重申了此前设下的6000点的标普年度目标价，这一价格较周五收盘价而言仍有12%的上涨空间。Hatfield预计，随着大选效果逐渐明朗，美股年底前将出现反弹。


作者：xiaopi 李笑寅 黄宇


星标华尔街见闻，好内容不错过本文不构成个人投资建议，不代表平台观点，市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。

来源：https://view.inews.qq.com/k/20240804A06H5700
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！