新一轮支持政策快来了！

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7月31日，股市大涨，地产股涨幅更大！
这是咋回事，穿着病服从ICU里冲出来了？
今天聊下最新的政策动态吧。

股市带量大涨
近几个月的上证高点，出如今5月20日，达到3174点。
这有什么讲究？
由于5月17日出台房地产新政，隔了两天周末，5月20周一，继续冲高，然后就步入跌跌不休的通道里了。
其后，3000点破了，2900点破了，股民们心哇凉哇凉，连胡大韭菜都没脾气了。
因此，7月31日上证暴涨2.06%，可以说是久旱逢甘霖呀。
尤其是，带量大涨，量能突增，类似4月26日。
单看技术形态，似乎是要重演4月下旬至5月中旬的上涨行情了？


地产股涨幅超大盘
大盘能不能重演汗青，关键还得看房地产！
房地产是中国经济的第一大支柱，自然也应是影响股市短线涨跌的第一大权重。
我们再观察一下地产股走势。
7月31日地产股大涨超4%，此中万保招金涨超5%。
之前一天，大盘是下跌的，而地产股却逆势大涨1.7%。
7月以来的形态，地产股总体上略强于大盘。
而4月下旬至5月中旬，地产股涨幅远大于大盘。
也就是说，地产股在引领近期大盘指数的走向。


上一波股市上涨行情
想要搞清楚当前发生的事，以及未来一段时间地产股的走势，先须回首一下上一波上涨的内在逻辑。
上一波上涨，地产股4月25日止跌反弹，26日大幅拉升，其后一直上涨至5月22日。
启动上涨的缘故原由何在？
4月30日，政Z局关于摆设经济工作的集会提出：
要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新等待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。
大家注意：
“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”，这是一个新提法！
与去年12月重要集会相比，这次没提“三大工程”，那就是有所淡化了。
强调消化存量房产，那就是要去库存！
去库存的方式有很多，包罗刺激购房需求，地方收购存量一二手房用于保障房、人才房，旧改棚改城中村改造的货币化安置、房票安置拆迁户等。
优化增量住房，涉及制作好房子、优化新房总量与供应结构。
4.30集会，对于房地产进一步吹暖风。
其后出台的5.17新政，实在是细化落实4.30集会精神的。
而部分外资或内资，可能提前几天相识到4.30集会的大概内容，所以提前布局了地产股，所以才出现地产股早在4月25就启动行情！



新一轮楼市刺激不远了
回首完上一轮行情，咱们就聚焦当前及未来一段时间走势。
上文提到，7月以来的形态，地产股总体上略强于大盘。
主要与两次重要集会有关。
7月18日，二十届三中集会审议通过《关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。此中提到：
充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策，允许有关城市取消或调减住房限购政策、取消普通住宅和非普通住宅尺度。
显而易见，这是利好消息。但属于是对既有政策的重述，所以利好较小。
7月30日，政Z局关于摆设经济工作的集会提出：
要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。
以专业的眼光来看，这一表述，对楼市的利好要大于《决定》。
督战各地落实5.17新政，进一步强调去库存，“积极支持”收购存量新房，语气加重，必然会达到鞭策相关部门和各地加大收购速率和力度。
所以，4月30日当天，在大盘下跌的情况下，地产股已有所表现。
老杨预计，接下来，早则8月，晚则9月，相关部委和地方，还会进一步开释政策利好。
大家不妨拭目以待。




为什么须更大力度救市
也许有人会问，老杨你怎么老想着要救楼市？
形势比人强呀！
宏观大势，逼迫着有形之手，必须采取某些手势。
简要看三组数据吧。
天下新房成交面积同比增速，2022年以来一直保持下跌态势，只是跌幅时大时小。
今年上半年，同比下跌19%。如此大的跌幅，过去20年多年来罕见。


天下房地产开发投资增速，2022年以来持续下跌，今年上半年下跌10.1%，剔除2022年一季度疫情因素，属于汗青最大跌幅！
而房地产开发投资又是天下固定资产投资的重要组成部分，过去两年严重拖累了整个投资，而投资又是拉动经济的三架马车之一。
所以么，经济增速下行压力很大。


新公布的7月制造业PMI为49.4%，相比之前两个月下滑0.1个百分点，继续处于荣枯线以下。
这是经济领先指标，也就意味着7月经济弱于6月。
一季度经济增速为5.3%，二季度经济增速为4.7%。
假如7、8月份经济不能稳住，则三季度经济增速就丢脸了。
如此，则天下保5%的压力就相当大了。


那该怎么办？
政策端必须进一步发力！
刚才聊过房地产政策了。
实在，宏观经济政策亦如此。
7月30日，政Z局集会提出：
下半年将要增强逆周期调节，加快全面落实已确定的政策举措，赶早储备并适时推出一批增量政策举措。
也就是说，无论经济面，照旧股市和楼市，皆须要适时推出一批增量刺激政策！
老铁们，信不信？

来源：https://view.inews.qq.com/k/20240801A07WO600
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