林园，又出手这个赛道！34股预计翻倍大涨

织里资讯

文丨牛犇
1月车市整体表现疲软，目前已公布相关产销数据的上市车企，仅有一小部分实现了产销同步增长。但机构投资者并不悲观，其以为，在智驾平权、以旧换新、车企促销等多重因素作用下，有望推动车市回暖。与此同时，一向看好“嘴巴经济”的知名投资者林园也再次对准了这个赛道。


那么，林园最新关注了哪家车企？哪些车企又会在2025年会迎来大涨？
林园现身
2月12日，长安汽车迎来了一家二级市场知名机构投资者的调研，这家机构就是林园投资，由公司创始人林园亲身带队（见图1）。


林园是A股市场受关注度较高的投资者之一，虽然看好“嘴巴经济”，但其公开现身的都是其他赛道的一些相关公司，比如林园投资近期还调研了功能性涂层复合质料供应商斯迪克，对此，本公众号曾发表《林园，2025年首次出手！这些相关公司均预期翻倍大涨》一文。再比如林园投资2024年三季度末重仓的金龙羽属于固态电池赛道，2022年参与定增的塞力斯则属于汽车行业。
长安汽车也是汽车行业的一员。公司隶属中国武器装备集团，是中国汽车四大集团阵营企业之一，同样并非“嘴巴经济”，那么，林园为什么看上它了呢？
在调研过程中，长安汽车对当前汽车行业的看法是，全球汽车市场总量正稳步增长，新能源渗透率持续提升，多动力格局长期并存，同时，新能源、数智化技术应用将重塑汽车产业格局，“新能源只是序章，数智新汽车才是真正的将来。”
而新能源和数智化也是长安汽车布局的方向。据介绍，公司向智能低碳出行科技公司转型，积极发展智能网联新能源汽车，构建了阿维塔、深蓝汽车、长安启源、长安引力、长安凯程五大自主汽车品牌。同时，公司打造了阿维塔11、阿维塔12、深蓝SL03、深蓝S7、启源A07、Lumin等新能源车型，深受市场欢迎和消耗者的喜好。
车市即将回暖
然而，2025年1月的车市并不乐观，乘用车零售销量179.4万辆，同比下滑12.1%。据不完全统计，目前共有16家相关上市车企公布了产销环境，其中产量同比增长的有6家，销量同比增长的有8家，产销均同比增长的有6家。整体来看，新能源车企表现更为亮眼。
其中，产销同比增速最高的都是一家新能源车企，公司主营业务是纯电动乘用车与核心零部件，其中一家子公司是中国首家独立运营、首个获得新能源汽车生产资质的企业，也是国内技术领先的新能源汽车企业之一 。在2025年1月，公司子公司产量9243辆，同比增长506.10%；销量7219辆，同比增长383.85%。
尽管车市1月整体低迷，林园此时现身调研，仍释放了积极的信号，而在众研究机构看来，车市将来依然可期。
如交银国际近期指出，1月车市表现偏软重要是由于2024年国家汽车报废更新与置换更新政策年度性结束，且2025年春节较早，部分消耗者已在 2024年末完成春节前的置换购车计划。 “春节过后，多家车企（包括特斯拉、小鹏、智己、阿维塔等）推出了优惠活动，相比过去两年的现金减免，此次更多车企推出了降息政策。随着部分地区以旧换新政策的逐步发布，我们以为车市有望进入节后回暖周期。”交银国际同时表现。
申万宏源也指出，1月和2月上旬汽车销量由于春节等因素有所下滑，但新大模型引领的中国技术弯道超车，以及资本对于中国资产的重估机会，市场针对AI延伸应用的智能化和机器人赛道依然持续看好。“站在当下以整年视角看汽车板块投资重点， 我们以为AI智能科技将是春季行情的主线，汽车智能化和机器人由0到1将会有诸多产业催化和估值弹性。”申万宏源如是说。
在年后多次周报跟踪中，《证券市场周刊》特约讲师彭祖表现：智能驾驶是AI应用最先落地并且技术成熟的产业链，2025会是智能驾驶的产业链的大年。 三个核心看点：整车、芯片、增量。 核心公司在港股，有2家公司；激光雷达是竞争格局最好的赛道，重要是5家公司，高级产品的选择基本只有2家（见图2）。


34股预计翻倍增长
其实，在新能源、数智化技术应用将重塑汽车产业格局的配景下，已有多只汽车股跑到了行业的前列。 据Wind统计，停止目前已有130只汽车股发布了2024年业绩预告，其中78只的预告净利润同比增长上限为正，即实现业绩增长，34只预计将翻倍增长。
业绩增长最快的是国机汽车和沪光股份，其预告净利润同比增长上限均在1000%以上。沪光股份表现，2024 年整年乘用车市场整体保持了稳固增长态势，其中新能源汽车产销量大幅增长。精良的市场环境为公司汽车线束业务拓展创造了有利的外部条件，公司实时把握市场机遇，进一步巩固并提升了市场份额，实现了业务的快速增长。
双林股份的增速也直追国机汽车和沪光股份，公司也表现，报告期内新能源汽车相关业务实现快速增长，成为业绩提升的重要因素之一。此外，预告净利润同比增长居前的汽车股还有艾可蓝、赛力斯和光庭信息等（见表2）。


（文中提及个股仅作举例分析，不作投资建议。）

来源：https://view.inews.qq.com/k/20250217A093CT00
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