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特朗普政府发起的“对等关税”政策，瞬间引爆全球市场。在美股连续暴跌后，A股也没能顶住，创业板指收跌12.5%列历史单日跌幅前十。创指数发布以来（2010/06/01）单日下跌最高记录！
指数出现创纪录大跌，市场恐慌情绪急剧蔓延，作为平凡投资者该如何应对？随着人工智能技术在金融领域的应用逐渐深入，部分投资者开始运用 AI的分析和推理功能，探索 AI炒股。今日我们以提问“全球金融市场遭遇玄色星期一，A股、港股跌幅双双创历史记录，投资者该怎么办？”向DeepSeek、通义千问、豆包分别提问，来看看AI能给我们什么建议。金融界App的AI助手同时接入了DeepSeek（原版参数）、豆包和阿里巴巴的通义千问，这次我们便通过金融界AI助手同时向三个大模型进行询问。
DeepSeek总结道：历史经验表明（参考2008年、2015年、2020年），极端恐慌往往孕育重大时机。当前A股风险溢价（ERP）达6.8%，接近历史极值水平，中恒久配置价值显著。投资者需在控制短期波动风险的同时，保持对优质资产的战略定力，静待情绪修复与政策共振带来的修复窗口。以下是DeepSeek观点：
面临全球金融市场暴跌及A股、港股创纪录下跌的极端行情，投资者需冷静分析市场逻辑，采取科学应对策略：
一、市场暴跌核心缘故起因
贸易战升级打击特朗普政府宣布对全球商品加征10%基础关税，部分经济体税率更高（如中方对美加征34%），远超市场预期。此举直接威胁全球供应链稳固性，高盛测算大概导致全球GDP增速下降0.8-1.5个百分点。
流动性危机与政策博弈美联储降息预期摇晃（市场押注年内降息5次但官方态度模糊），叠加程序化交易引发的“恐慌螺旋”（韩国暂停程序化交易、台湾股市熔断），导致市场流动性短期枯竭。
企业根本面打击苹果、特斯拉等跨国企业供应链受损，半导体设备、消耗电子等出口依赖型行业面临订单缩减风险，业绩下修压力骤增。
二、A股市场的抵牾与韧性
政策托底信号明白中心汇金单日增持宽基ETF超270亿元，释放“真金白银”护盘决心。历史上汇金增持后3个月内指数平均反弹12%，政策底已现。
结构性时机显现农业（秋乐种业、北大荒）、血制品（卫光生物）、内需消耗（白酒、医药）等板块逆势上涨，显示资金避险逻辑。种业振兴政策与粮食安全战略连续强化，相干标的抗周期属性凸显。
估值优势与外资动态上证指数市盈率14倍处于历史10%分位，沪深300股息率3.2%高于十年期国债收益率。北向资金单日净流出仅78亿元（远低于2020年3月312亿元峰值），部分外资开始左侧布局。
三、投资者应对策略短期（1-3个月）
仓位管理：保留30%以上现金，避免杠杆操作。若持仓个股跌破止损线（建议设8%-10%），需严格执行纪律。
避险配置：增配国债逆回购（年化收益2.8%-3.2%）、黄金ETF（关注COMEX黄金3000美元/盎司支撑位），降低组合波动。
变乱驱动：紧盯4月下旬政治局会议（稳增长政策窗口期）、中美贸易谈判希望（商务部称已储备反制工具）。
中期（3-6个月）
行业选择：
防御板块：食品饮料（PE 25倍）、医药（CXO龙头PEG<1）、公用事业（股息率4%+）。
政策主线：国产替换（半导体设备、工业母机）、新质生产力（AI算力、低空经济）。
定投策略：以每月可投资资金20%定投科创50ETF（当前点位较2021年高点回撤62%）、恒生科技ETF（PS估值0.8倍）。
恒久（1年以上）
核心资产：聚焦ROE>15%、现金流稳固的龙头（如宁德时代、药明康德），利用市场错杀时机逐步建仓。
全球化对冲：通过QDII配置越南市场（胡志明指数PE 10倍）、印度消耗ETF，分散单一市场风险。
四、风险警示
贸易战升级：若中美关税范围扩大至新能源、生物医药领域，需警惕相干板块补跌。
汇率波动：离岸人民币若跌破7.5关口，外资流出压力大概加剧。
业绩雷区：规避出口占比超30%、美元负债高的企业（如消耗电子代工、航运）。
同义千问提出：面临市场的剧烈波动，投资者应保持冷静，理性分析，通太过散配置、关注优质资产和政策导向，以及适时调解仓位，来应对市场的不确定性。同时，恒久视角下的战略布局也是关键。以下是通义千问主要观点：
1. 保持冷静，避免盲目操作
不要恐慌性抛售：市场在短期内出现剧烈波动时，往往伴随着大量恐慌性抛售。这种情况下，投资者应保持冷静，避免因情绪驱动而做出冲动决策。
理性观望：公募机构建议“多谋而寡动”，避免盲目抄底，关注政策动向。
2. 分散配置，降低风险
分散投资：不要将所有资金会合在单一市场或资产上，分散投资可以有效降低整体投资组合的风险。
增加避险资产配置：增配黄金、国债等避险资产，以抵御市场的不确定性。同时，可以思量配置一些低估值的防御性板块，如农业、医药、食品饮料等。
3. 关注优质资产
持有优质资产：无论是A股还是港股，优质资产的估值仍处于历史洼地区域，下跌空间有限。恒久来看，优质资产具有较高的配置价值。
寻找结构性时机：科技与消耗仍旧是主线，关注AI、能源转型等财产趋势。国产替换、稀土、半导体等自主可控概念也值得关注。
4. 关注政策导向
紧跟政策动向：政府和央行大概会出台一系列稳增长政策，投资者应密切关注相干政策的变革，把握政策扶持的主线。
关注反制步伐：中国已储备充足的反制工具，稳增长政策或加速落地，A股估值优势大概吸引避险资金。
5. 适时调解仓位
适当减仓：如果担心短期市场的大幅波动，可以适当减仓，保留一定的现金仓位，以便在市场企稳后重新布局。
逐步加仓：对于优质的、被错杀的资产，可以在市场企稳后逐步加仓，逢低买入。
6. 恒久视角
恒久布局：尽管短期内市场大概出现较大波动，但从恒久来看，中国经济的强大韧性和政策的稳固性为市场提供了支撑。投资者应保持信心，耐心等待市场企稳回升。
关注财产升级：中国加快财产升级和经济结构调解的战略举措，将为A股市场带来新的发展机遇。
7. 警惕高风险资产
规避高杠杆个股：出口依赖型行业（如消耗电子、纺织）面临业绩下修压力，需规避高杠杆个股。
警惕高溢价QDII：美股相干ETF溢价收窄，油气等品种补跌风险仍存。
8. 密切关注市场动态
跟踪全球经济数据：关注美国GDP预测、美联储降息预期等紧张经济数据和政策动向。
留意地缘政治变革：中美贸易摩擦的发展情况对市场有重大影响，投资者应连续关注相干希望。
豆包则同样给出了短期、中期和恒久策略：
在全球金融市场遭遇像2025年4月7日“玄色星期一”如许的情况时，投资者可以思量以下应对方法：
一、短期策略
保持冷静，避免盲目操作
在市场大幅下跌、恐慌情绪弥漫时，投资者很轻易跟风抛售或盲目抄底。但历史经验表明，这种情绪化操作往往会导致丧失。例如在2008年金融危机和2020年疫情引发的市场暴跌中，那些盲目跟风的投资者很多都未能在市场后续反弹中获利。所以，投资者应保持冷静，理性分析市场情况。
现金管理与风险控制
保留现金仓位：思量保留30%以上的现金仓位。在市场不确定性极高的情况下，现金是最具流动性和安全性的资产。有充足的现金可以让投资者在市场进一步下跌时有资金抄底，或者在有更好的投资时机出现时能够及时参与。
控制杠杆：如果投资者利用了杠杆（如融资融券等），应密切关注保证金比例，避免因市场太过下跌导致爆仓。在这种市场大幅下跌的情况下，杠杆会成倍放大风险，很多投资者就是因为高杠杆在市场暴跌时血本无归。
关注政策动向
各国政府政策：各国政府和央行在市场暴跌时往往会出台一些政策来稳固市场。例如，中心汇金公司在此次A股暴跌时增持交易型开放式指数基金（ETF），这一举措表明政府对资源市场的支持态度。投资者可以关注类似的政策信号，跟随政策导向进行投资决策。
行业政策：关注行业相干政策，如贸易政策、财产扶持政策等。例如，在贸易战配景下，中国大概会出台一些扶持内需、国产替换财产（如半导体、稀土等）的政策，相干行业大概会有投资时机。
二、中期策略
资产配置调解
分散投资
跨资产类别分散：不要将所有资金会合在股票上，可以适当配置债券、黄金等避险资产。债券在市场动荡时通常具有稳固的收益特性，能够起到平衡投资组合风险的作用；黄金作为传统的避险资产，在市场恐慌时往往会受到资金追捧。例如，当股票市场大幅下跌时，黄金价格大概会上涨，从而抵消股票投资的部分丧失。
跨市场分散：除了A股和港股，还可以关注其他国际市场，如美国市场、欧洲市场等。差别市场在经济周期、行业结构等方面存在差异，分散投资可以降低单一市场波动对投资组合的影响。不过，在当前全球市场联动性较强的情况下，跨市场投资也需要谨慎评估风险。
跨行业分散：在股票投资中，避免会合投资于某一个行业。在“玄色星期一”中，出口依赖型行业（如消耗电子、纺织等）受到的打击较大，而内需消耗（如食品饮料、医药等）、农业、血制品等行业表现出一定的抗跌性或者逆市上涨。投资者可以根据行业的差别特性，构建一个多元化的股票投资组合。
关注估值公道的优质资产
优质股票：尽管市场整体下跌，但优质股票的恒久价值依然存在。例如一些具有强大品牌、稳固现金流、良好管理团队的公司，它们在市场恢复时往往能够率先反弹。可以从行业龙头、业绩稳固增长的公司中寻找投资时机。像在A股市场中，部分农业股（如北大荒、秋乐种业等）在此次暴跌中逆市涨停，大概是因为其具有内需防御属性，受到资金青睐。
宽基ETF：宽基ETF可以分散投资于多个股票，能够较好地反映市场整体走势。在市场暴跌时，宽基ETF的价格也会大幅下降，大概会出现被低估的情况。而且，像沪深300ETF等宽基ETF在市场恐慌时往往会有资金流入，成为资金的“避风港”，投资者可以关注其投资时机。
行业选择与布局
内需驱动型行业
半导体行业：在贸易战配景下，中国对半导体的国产替换需求迫切。虽然半导体主力资金在此次暴跌中有较大净流出，但从恒久来看，随着中国加大对半导体财产的扶持力度，国产半导体企业有望在技术研发、市场份额等方面取得希望。
稀土行业：中国是稀土资源大国，在贸易摩擦中，稀土可以作为反制手段。稀土行业在政策支持、资源优势等因素下，大概会有较好的发展前景。
消耗行业：食品饮料、医药等消耗板块具有较强的内需属性，在经济不确定性增加、外部打击较大时，这些行业的需求相对稳固。例如，人们对药品的需求不会因为贸易战或者市场暴跌而大幅减少，食品饮料也是一样平常生活必需的。这些行业的公司在市场波动中大概具有更好的防御性。
农业板块：农业在此次市场暴跌中表现出一定的韧性，部分农业股涨停。农业的需求相对刚性，而且在贸易战等情况下，农业的战略紧张性更加凸显。投资者可以关注种业、谷物等细分领域的投资时机。
国产替换相干行业
半导体行业：在贸易战配景下，中国对半导体的国产替换需求迫切。虽然半导体主力资金在此次暴跌中有较大净流出，但从恒久来看，随着中国加大对半导体财产的扶持力度，国产半导体企业有望在技术研发、市场份额等方面取得希望。
稀土行业：中国是稀土资源大国，在贸易摩擦中，稀土可以作为反制手段。稀土行业在政策支持、资源优势等因素下，大概会有较好的发展前景。
三、恒久策略
关注恒久趋势与新兴财产
科技发展趋势：如AI、新能源等领域仍旧是未来发展的紧张方向。尽管在市场暴跌时这些板块的股票也会受到影响，但从恒久来看，它们有望受益于技术创新带来的财产变革。例如，AI技术在各个行业的应用不断拓展，新能源汽车的市场份额不断进步，相干企业在技术研发、市场拓展等方面的恒久投入大概会带来巨大的回报。
经济结构调解与财产升级：中国正在加快财产升级和经济结构调解，这将为A股市场带来新的发展机遇。投资者可以关注那些符合国家战略发展方向的新兴财产，如高端制造、新材料等，这些财产在恒久大概会成为经济增长的新引擎。
价值投资理念
坚持价值投资理念，寻找具有恒久投资价值的资产。不要被短期的市场波动所左右，而是关注企业的根本面，如盈利能力、成长潜力、竞争优势等。例如巴菲特在1987年“玄色星期一”时逆市买入可口可乐等消耗龙头，就是基于对这些企业恒久价值的判断。对于投资者来说，选择那些具有稳固盈利、良好贸易模式、可连续发展能力的企业进行恒久投资，是应对市场波动的有效方法。
风险提示：AI内容仅作为信息参考，不构成任何实际投资建议。股票市场存在较高的不确定性和风险，股价的波动受到多种复杂因素的影响，包括宏观经济、行业竞争、公司业绩、政策法规等。投资者在进行投资决策时，应谨慎对待，充分思量自身的风险承受能力、投资目标和财务状况，建议咨询专业的投资顾问，进行公道的资产配置和风险控制，以避免不必要的丧失。
来源：https://view.inews.qq.com/k/20250407A085HV00
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