越南跪了！背刺的可不止是中国！

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千万没想到，就在日本、欧洲硬刚美国的重要关口，那个浓眉大眼的越南却第一个先跪了。

最近，特朗普政府宣布和越南告竣一项“重磅”协议：对越南出口美国的大部分商品征收20%关税，凡是“疑似中国产品换壳转运”的，直接加到40%处罚性税率，与此同时，美国商品出口越南将全面免税。

这在咱们看来，完全属于被动吃亏的不平等协议，但越南签了，不光签了，还比最后期限早了一个星期。

所以问题就来了，明明是吃亏，可越南为啥颔首认罚？关税协议的背后，越南到底是怎么想的？

这么说吧，越南很怂，但本质还是生意。

咱们先看一组数据：

2024年越南对美出口额大概是1366亿美元，占到总出口额的三分之一，美国是越南的第一大出口国。

而越南又是一个严重依赖外向型经济的国家，光是出口这一项，就要占到GDP的90%。关键是，它出口产品重要集中在，服装鞋帽、家具木材、消费电子以及组装代工，属于可替换又没啥利润的低端产业。

说难听点，越南经济不是依赖美国，而是严重依赖，特朗普这一刀砍下去的不是税，而是越南人吃饭的碗。

而且大家不要忘了，今年的全球经济都不咋地，欧美紧缩，消费疲软，出口国家的日子过的都跟要饭似的。

就是在这样的一种背景下，越南还把GDP增长目的，从原来的6.5%拉升到了8%，如果对美出口崩了，别说完成目的，能保住工厂都算个经济奇迹。

所以越南的选择并不多，要么嘴硬，等着被征46%的处罚性关税，一夜回到解放前；要么跪下认错，争取一个相对较低税率，维持一个还能继续出口的商业渠道。

显然，越南选了后者。

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但这件事恶心就恶心在，它是一个选边站队的协议。

大家要知道，自从2018年中美商业战以来，中国不少企业为了绕过关税，把产品中转到越南，换个标签，再运往美国。

这就是特朗普所谓的“灰色转运”：也就是原材料、零部件来自中国，越南只是简单组装、包装甚至打个标签，最后变成越南商品进入美国市场。

这种模式让越南出口暴增，也让美国财政严重失血。

2021年后，越南对美出口上涨了近60%，差不多是400亿美元，对中国进口增长了26%，总额靠近290亿，所以就连小学生都能算出来，越南这是在做中间商赚差价，左右一倒手，躺赚了100多个亿。

所以，特朗普这次直接祭出“40%处罚性税”，其实就是封堵中国的出口后门，同时逼越南选边站队，如果要继续替别人贴牌，那就得自己交税。

当然，这份协议背刺不止是咱们，还有东盟。

以前大家在一条起跑线上，都是靠劳动力自制、政策宽松、关税互惠拼命抢外贸订单。

可如今呢，越南手里突然多了一张“美国市场绿卡”，出口美国的本钱直接比其他国家少了一个身位。特别是服装、家具、电子组装这些薄利行业，根本上把东盟国家的路给堵死了。

更恶心的是，美国产品出口越南不用交税，东盟国家之间又根本上都是零关税，等于是让美国商品贴牌越南，平趟整个东南亚市场。

你说，这路子怎么这么熟？不就是咱们搞出来的灰色转运链，又让美国用在了东盟身上嘛。

可以说，特朗普的那张40%的关税罚单，不止是针对越南，更是给整个东盟放话，别想着给中国当白手套转运站了，要么学学越南签个认罪协议，要么就老老实实查原产地，谁钻空子，谁就会遭到经济毒打。

但这些还只是明面上的，真正的核心问题就在于：东盟的一体化战略可能要凉。

你想啊，以前东盟是靠内部协调外部谈判来换取全球职位。可如今，越南跳出来跟美国单独签了个双边协议，这就像是在集体谈判的大楼外面偷摸和甲方签了个小合同。

这么一来，其他国家还能坐得住吗？

印尼可能会说，越南谈了，那我也谈一个；泰国一看你俩先怂，那我也得立马跟进。搞到最后，谁都想拿到美国的合同，但谁也谈不出集体价格，整个东盟就活成了一个笑话。

更讽刺的是，越南抢到的是确定性，其他国家得到的是不确定，因为谁也不知道会不会被美国追加关税，不知道还要不要继续给中国产品开转运口子，也不知道能不能留住那点本来就不多的订单和外资。

所以说，这事儿看着是越南被美国压价，但其实是越南提前抢跑，而别的东盟国家只能在背面追，对结果还充满了一片迷茫。

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那为啥越南要背刺一众亲友团呢？

其实回首越南的成长历程就能发现，中国是摸着石头过河，它是摸着中国过河，越南的发展路径根本就是重复了一遍中国的改革开放。

过去十年，越南经济表现的是相当亮眼，GDP增速保持在6.3%-7.2%，人均收入从2100美元暴涨到4800美元，是东南亚经济增长的独一档。

但细致研究就能发现，越南的这波增长靠的是产业链搬家，也就是大量的欧美、以及中国企业跑到了越南建厂。

但自2018年之后，世界进入了存量博弈，像美国、欧洲、日本几乎都陷入低增长甚至停滞状态，全球商业增速从过去的年均8%下降到不足3%。

于是，商业战、关税战轮番上演，大家都拿着镰刀想要收割对方。越南以前的那种出口型经济模式也就玩不下去了。

所以，越南的红利窗口非常短，根本不可能再像日韩、中国那样，靠低本钱策略来驱动国家发展。

它只能在本钱上风殆尽之前，努力往产业链的中上游爬，建立起一批能拿得脱手的科技企业，才能在最后这几年抓住产业转移的尾巴。

如果站在越南的态度上，特朗普的这套组合拳看起来像收保护费，但其实是一种止损协商：本来美国是要征46%的，这次砍到了20%，已经算刀下留人了；同时越南争还取到了一个重要的筹码，美国商品可以免税进入国内市场。

很多人可能没意识到，这其实是越南在用经济利益交换转型空间。一方面换来一个可控的出口局面，不至于被一棍子打死；另一方面，用免税报酬去吸引美企、海外投资、稳住供应链结构。

这笔买卖，对越南是生路，对特朗普是政绩，对美企是蛋糕。大家都是生意人，只不外一个是自动报价，一个是跪着成交。

别看越南好像受了多大委屈，背后其实是另一个更大的目的，洗白身份，向高端产业转型。

恒久以来，越南被视为“中国制造2.0”，主打一个低端代工、劳动力密集型。但问题是，代工也有天花板，一旦劳动力本钱上升，订单就会转移；一旦被大国盯上，转运通道就被封死。

越南想要突破发展瓶颈，就必须摆脱中间商赚差价的角色。

所以，这次协议在某种水平上也是越南的分水岭，是继续做灰色中转站，充当其他国家的商业通道；还是摆明态度，做个干净市场，提前锁定一个附属经济国的稳定关系。

这不仅关乎越南出口，更关乎是否能持续获得美欧日韩的技术、投资与信任。

要知道，这年初，供应链重组已经成了世界主旋律。像什么印度、越南、印尼、墨西哥……都在排队竞争“全球第二工厂”的名额。

但想当“第二工厂”，光本钱低还不够，你得安全、可靠、站好队伍。

越南虽然小，但位置不错、政策稳定，还没啥外部压力。这让它成了西方阵营最青睐的制造备胎。也正因如此，它更不敢轻易被美国拉黑。哪怕这次吃点亏，也要维持住值得信赖的形象。

这在他们看来，不是怂，是理性。

但别忘了，在全球制造业的博弈中，老大和老二在正面硬刚，老三最担心的不应该是落后，而是被踩碎。

越南的电力设备高度依赖中国进口，中国还是越南电力系统最大的输电塔建造商和调度系统供应商，别看越南电子出口锋利，其实很多核心零部件要依靠中国，化工和新能源材料也完全被控制。

这么说吧，美国可以给钱、给市场，但越南工业升级的路线图，却被中国制造拿捏的死死的。别看越南换了牌桌，但真要全面倒向美国，恐怕很多产业也撑不了多久。

所以唯一公道的表明是，越南正在走钢丝，它不是左右逢源，而是左右都惹不起。

此文完。