特朗普50%关税重拳，为何巴西只“晃了晃”？

｜本文独家发布于腾讯新闻

近日美国总统特朗普宣布，将从8月1日起对巴西商品加征50%关税。这一拳打下来，外界都在问：巴西会不会被打懵？卢拉政府怎么回应？产业链会不会崩？中美博弈又会不会因此多出一条金砖裂缝？

关税只是幌子，政治才是杀器

要说这50%的关税是出于经济考虑，可能连特朗普自己都不信。他这次加税的来由和商品、制造业、外贸竞争都没太大关系，反而扯到了“社交媒体审查”、“选举自由”这些看起来跟出口毫无关联的话题。详细说，他列了两个“罪名”：

• 一是巴西法院限制X平台（原Twitter）传播虚伪信息，涉嫌言论审查；

• 二是他的支持者、巴西前总统博索纳罗正在被审判，涉嫌“政治迫害”。

特朗普一边喊“美国不能容忍”，一边拿起了1974年贸易法301条的“老工具”，直接挥刀，对巴西全线商品开征50%的关税。

但说句公道话：这事跟贸易真的没多大关系。2024年美国对巴西贸易是顺差，不是逆差。美国海关数据显示，2024年对巴贸易顺差达68亿美元，而过去15年累计顺差更是超过4100亿美元。这关税说是“为美国优点”，其实是为特朗普的选情加码，为意识形态造势。

一场典型的“外贸做壳，政治做心”的表演。

关税打下来，巴西经济慌了吗？

不少中国网友第一反应是：完了，卢拉这次要被搞惨了。但如果翻一翻巴西媒体和智库出的报告，你会发现：对巴西团体经济来说，影响真没那么大。巴西2024年名义GDP约3.29万亿美元，且贸易开放程度相对有限，即使美国将关税从10%提高到50%，对巴西经济的团体拖累非常有限。

• 美国市场只占巴西出口总量约12%，折合下来大概占其GDP约1.7%，出口总额大约400亿美元。

• 巴西经济研究院（Ipea）模拟后发现：GDP最多降0.01%，出口下降0.03%。

• 法国兴业银行也给了个模型：即使关税全年不撤销，全年经济增速丧失也就0.1个百分点。

固然，加税肯定有影响，但宏观指标上，不至于掀翻天。那这50%的关税，究竟砸疼了谁？我们可以从巴西对美出口结构说起。

制造业和果汁躺枪，农产品还能换个地儿卖

巴西出口美国的东西虽然不少，但门类分得很清。

比较能“转场”的：

• 大豆、铁矿石、原油、咖啡、牛肉这类基础商品，大多数也卖给中国、欧盟，有替换市场。

• 比如咖啡，对美国出口占比17%左右，影响不小，但中东、亚洲增长快，可以补位。

受伤比较重的：

• 橙汁：美国是巴西橙汁最大买家，占42.3%。50%关税相称于封死市场。美国超市橙汁价格可能要翻一倍。

• 航空制造（Embraer）：出口量里63%卖美国，估计订单得砍。

• 机械、电子、钢铁、铝：对美依赖度高，转场难度大。Ipea估算：钢铁出口预计下滑11.3%，粗钢出口淘汰1.6万吨，约15亿美元。机制设备及电子产品对美依赖率也高达60%。关税将导致这些行业订单锐减、利润受损。

很多巴西企业现在已经在探讨怎么“贴牌”出口，或者干脆绕路把产品先发第三国再入美，如牛肉和鸡肉。雷同于咱国内早年搞“外向型加工业”的路子。但中下游加工业可能必须寻找新市场或被迫调整产业链。

巴西政府不怂，但不急着“以牙还牙”

卢拉政府一看这事儿，第一反应也不是软话，而是硬怼。巴西外交部的第一份声明是：“极度无理，粗暴干涉内政。”

卢拉更是直接表现，“我们已经厌倦做北方附庸了”。外交部甚至把特朗普的来信“原封不动退回”，等于公开撕破脸。

不外话说得硬，举措上却非常克制。政府内部成立了专门小组研究《经济互惠法》（2010年通过的一项应对美国贸易保护的法案），但官方口径是：

• “短期内不会立即反击，要等特朗普正式上台再做评估”。

• 考虑的不是一刀切，而是“精准报复”：比如挑几个美国产品加税，比如拖美国企业的专利审查时间，再比如优先审批对中东、亚洲的新订单。

现在巴西政府的策略很明确：不打情绪牌，先稳市场、看局势。

雷亚尔贬了、物价要涨？影响暂时可控

这一波关税风波对市场也不是没有反应。

7月10日当天，雷亚尔兑美元汇率一度跳水超过2%，兑美元汇率从5.0上涨到5.6，市场避险情绪飙升，钱币走弱将使进口本钱上涨，很多进口商担心，接下来进口电器、汽车零件、粮食等都得涨价，将会对巴西的通胀造成一定的上行压力。

但巴西央行也不是吃素的。早在6月中旬就已经把基准利率加到了15%，有一定腾挪空间，可部分吸收短期通胀上行的压力。而路透社的通胀模型显示，即使关税全面生效，全年物价上涨的压力也就在0.2–0.3个百分点之间。

这不是1998年亚洲金融危机，巴西经济体系相对成熟，体量也够大，扛得住。汇率和利率短期内可能会面临波动，但在宏观紧缩的政策背景下，通胀冲击预计可控。

这件事，会不会让巴西“往中国更靠近”？

很多国际观察都留意到，这起事件发生的时间点很微妙：正值金砖轮值主席国是巴西，金砖正酝酿推出本币结算系统和金砖支付体系。

卢拉早前在金砖峰会就说过：“我们为什么非得用美元贸易？金砖应该有自己的支付通道。”

而这次美国这么一搅，反倒帮了“去美元化”一把：

• 2024年中巴贸易已经超过1580亿美元，中国是第一大贸易伙伴。

• 70%以上的巴西大豆和铁矿石出口给中国。

• 金砖本币结算机制巴西是主要推动者之一，预计明年有试点国家上线。

所以，如果说美国是为了打压巴西，那效果很可能拔苗助长：巴西不但没被打服，反而更坚定地加快和中国、欧盟、东盟及金砖伙伴的联盟和合作速度。但与此同时，为补充对美贸易顺差下降对其国际收支的影响，巴西可能会进一步强化一段时间以来已经出现的贸易保护倾向，这很可能会对其它市场对巴西出口造成负面影响。

此外特朗普还给卢拉一个利用此事强化“捍卫主权、对抗外部干预”形象，打民族主义牌赢得国内舆论支持的机遇。

特朗普对外表忠心、对内拉选票

所有分析绕来绕去，回到起点我们不妨说：这不是贸易报复，而是一场特朗普式的“表态政治”。

一方面，他要对自己在拉美的盟友博索纳罗表态：我还挺你；另一方面，也是在对美国右翼势力开释信号：“看，我对‘觉醒左翼’说不”，就算在国外我也要搞定他们。

标题是，这一拳打下来，没打出贸易战；没震垮卢拉政府；被打疼的，可能是美国消耗者超市里的橙汁和咖啡。

综上所述，特朗普的50%关税，更多是政治秀场，巴西经济基本不慌，但全球多边秩序又添了一道裂缝。而且长期来看，这次关税冲击可能会推动巴西经济结构和外交转向：进一步推动多边化和去美元化；对产业链进行重组；调整出口结构和提拔竞争力；重塑地缘政治和联盟等等。

从宏观到微观，从农业到航空，从卢拉的外交策略到中国在这场戏里的“无声助攻”，这场“南美风暴”给我们上了一堂重要的国际政治经济课：“不靠某个大国，才有话语权；打不垮你的敌人，只会让你更团结。”

参考资料：

• 巴西经济研究院（Ipea）2025年7月最新简报

• O Globo, CNN Brasil, El País，Reuters等主流媒体报道